UCITS
Wspólne unijne zasady dla funduszy inwestycyjnych: rozpraszanie ryzyka, zezwolenie nadzoru, depozytariusz i obowiązki informacyjne. Skrót w nazwie funduszu, nie gwarancja zysku.
Inaczej: Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities
UCITS to skrót od angielskiej nazwy unijnej dyrektywy o funduszach inwestycyjnych. Fundusz z tym oznaczeniem działa według wspólnych zasad obowiązujących w całej Unii: musi rozpraszać ryzyko między wiele inwestycji, mieć zezwolenie organu nadzoru, regularnie publikować informacje o swojej działalności i korzystać z depozytariusza, czyli instytucji, która przechowuje jego majątek oddzielnie od majątku firmy zarządzającej.
Wyobraź to sobie jak przepisy sanitarne dla restauracji: mówią, jak kuchnia ma być zorganizowana, ale nie obiecują, że obiad będzie smaczny. Fundusz UCITS może tracić na wartości, może być drogi i może stosować aktywną strategię. Skrót w nazwie mówi o ramach prawnych, nie o zawartości portfela.
Ma to znaczenie, gdy czytasz nazwę funduszu: każdy europejski ETF działający według tych zasad musi mieć w nazwie „UCITS ETF”, a fundusze z USA tego oznaczenia nie mają, bo nie podlegają unijnym przepisom. Więcej o czytaniu nazwy funduszu w tekście ETF — co naprawdę masz na rachunku?.
