Koszty bieżące funduszu
Powtarzające się koszty działania funduszu, wyrażane zwykle jako procent jego aktywów rocznie. Są uwzględnione w wartości jednostki i nie obejmują wszystkich kosztów inwestowania.
Inaczej: TER, OCF, total expense ratio, ongoing charges figure, wskaźnik kosztów całkowitych
Fundusz ponosi powtarzające się koszty, między innymi zarządzania, administracji i przechowywania aktywów. W dokumentach i porównywarkach spotkasz wskaźniki TER lub OCF, zwykle podawane jako procent aktywów rocznie. Opisują zbliżony zakres kosztów, ale ich metodologie mogą się różnić. Sprawdź, co obejmuje wskaźnik w dokumencie konkretnego funduszu.[1]
Przy inwestycji wartej przez cały rok 10 000 zł koszt 0,2% rocznie oznacza około 20 zł. To uproszczony przykład: w praktyce wartość inwestycji się zmienia, a koszty są naliczane w czasie od aktualnych aktywów. Nie wykonujesz osobnego przelewu — obniżają majątek funduszu i są już uwzględnione w wartości jednostki oraz publikowanym wyniku.
TER lub OCF nie jest sumą wszystkich kosztów inwestowania. Fundusz ponosi także koszty kupowania i sprzedawania papierów we własnym portfelu. W KID są one pokazane oddzielnie od zarządzania i administracji. Wpływ na wynik mogą mieć również podatki ponoszone przez fundusz.[1]
Osobno sprawdź koszty po swojej stronie: prowizję brokera, ewentualną opłatę za rachunek, spread — różnicę między dostępną ceną kupna i sprzedaży — oraz koszt przewalutowania. Niski TER nie gwarantuje najniższego łącznego kosztu. Gdzie szukać poszczególnych liczb, pokazujemy w tekście ETF — co naprawdę masz na rachunku?.
Źródła (1)
- Fund costs and charges Instytucja · Vanguard · vanguard.co.uk Rozróżnienie kosztów bieżących i transakcji wewnątrz funduszu. Oferta brytyjska służy wyjaśnieniu mechanizmu, nie opłat polskiego brokera.
Przegląd źródeł:
