Fundusz akumulujący i dystrybuujący
Dwa sposoby postępowania z dochodami funduszu, np. dywidendami i odsetkami: klasa akumulująca (Acc) reinwestuje je, a dystrybuująca (Dist) wypłaca posiadaczom jednostek.
Fundusze otrzymują dochody, na przykład dywidendy z akcji lub odsetki z obligacji. Klasa akumulująca, oznaczana „Acc” lub „Accumulating”, zatrzymuje te dochody w funduszu i reinwestuje. Klasa dystrybuująca, „Dist” lub „Distributing”, wypłaca je posiadaczom jednostek według harmonogramu określonego w dokumentach funduszu. Ten podział dotyczy więc zarówno funduszy akcji, jak i obligacji.[1]
To jak dwa ustawienia tej samej skarbonki: w jednym drobne wracają do środka same, w drugim co jakiś czas lądują na stole. Pieniądze są te same, różni się tylko to, czy widzisz je na rachunku. Wypłata nie jest dodatkowym zyskiem ponad wartość portfela, a reinwestowanie nie oznacza braku podatków.
Ma to znaczenie przy rozliczeniach. W typowym przypadku polskiego inwestora na zwykłym rachunku fundusz akumulujący nie wymaga corocznego rozliczania dywidend, bo podatek płacisz dopiero od zysku ze sprzedaży. Przy funduszu wypłacającym każdą dywidendę rozliczasz w PIT-38 sam, a polski broker zwykle nie pobiera podatku od zagranicznych wypłat. Szczegóły w tekście ETF — co naprawdę masz na rachunku? i w informacji podatkowej twojego brokera.
Źródła (1)
- Income or accumulation: which option is right for you? Instytucja · Vanguard · vanguardinvestor.co.uk Reinwestowanie albo wypłata dochodów w klasach jednostek. Źródło wyjaśnia mechanizm; opisane w nim brytyjskie zasady podatkowe nie dotyczą polskiego rozliczenia.
Przegląd źródeł:
